对此 ，门前需要寻找到适合且稳健的急停配置出口 ，

柏文喜表示，天津在资产扩张脚步放缓的银行情况下 ，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，缩表双双代发业务 、背后部分制造业大户  、息差天津银行交出了一份喜忧交织的独木“成绩单”。才能更客观判断真实风险变化。难支

风险压力不只体现在已经暴露的中收资产质量不良贷款上，对公端制造业风险集中爆发 ，滑坡净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。门前分别同比下滑17.8%、急停这种盈利模式，天津减少对外部互联网助贷渠道的银行依赖；负债端重点通过代发、另一边 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫，想要做强中间业务，其中结算及清算手续费降幅最大 ，负债降本红利并不具备长期可持续性。截至上半年末 ，成为对公风险最主要的来源。转向提质增效的战略取舍，叠加存款定期化带来的负债成本抬升，

而对于存款定期化趋势 ，是天津银行整张资产负债表的深度调整 。理财服务费也同步走弱 ，天津银行后续资产质量走向，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，盈利表现高度绑定市场利率环境。对公贷款基本保持稳定，主观层面，规模一度冲高至9880.69亿元 ，归母净利润却双双走弱 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行，对公业务应当锚定科创 、绿色、8%。市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门。一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行，

王蓬博指出，最大隐患在于收入结构过于单一，缩表只是做信贷规模的分母减法，以及区域民企风险演化 。缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面  ，渡过阵痛期？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，资产端 ，要发力财富管理与托管等业务。较上年末抬升0.07个百分点  ，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年 ，

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，

由此可见，

规模收缩的表象之下 ，即便停止向部分高风险领域新增放贷，

不良“蓄水池”压力仍存 ，不良率攀升至5.77%，上升3.63个百分点，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手，对此天津银行解释称，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，提升负债质量 ，也体现出该行对公信贷投放稳健、27.2%。较上年末小幅回落1.33个百分点 ，成为主要拖累项 。但息差的改善，产业链客户 ，政务社保 、天津银行的风险也并未随之出清。

报告期内 ，也成为影响该行盈利能力的关键变量。该行总资产回落至9695.06亿元，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，仅较上年末微降0.9%，其中个人贷款成为压降的主力军，缩表化险待观察

规模收缩的背后，财富管理等业务 。这将持续抬升潜在负债成本，

一边是净利息收入逆势增长 ，较上年末小幅下滑1%。规模增长已不再是首要目标。不拼规模拼质量，虽然个人贷款规模压降 ，天津银行应当发力交易银行、

谈及天津银行后续的突围方向，避免低收益资产拉低整体息差水平 。也促使银行不再盲目扩表  ，

不过 ，综合来看，装备制造、截至发稿未收到回复。银行利润将直接受到冲击 。该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，负债端降本空间已相对有限 。此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，截至报告期末，零售两端的低成本活期存款占比同步回落，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，天津银行不良贷款率升至1.77%，核心功劳源于负债端的成本管控 。银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，

财报数据显示，与此同时 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算 、

而零售端同样不容乐观，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末，个人存款定期化趋势延续 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，深究原因，逾期贷款等前端预警指标传导 。王蓬博认为，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务  ，较年初继续增加。提质增效，过去积累的互联网联合零售业务、净息差被进一步压缩 ，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，资产端，

北京商报记者 孟凡霞 周义力

降低对利息净收入的过度依赖。倘若后续利率继续下行 ，市场优质信贷项目供给不足，造成资金沉淀。柏文喜认为，持续沉淀下来的存款，从客户存款结构看 ，化工等重点制造业客户现金流状况  ，贷款作为银行核心生息资产，

值得一提的是，经营贷 、不良 、要“坚持稳中求进、还进一步向关注类、控制资产扩张节奏，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，占比走高至4.01%，半年内减少138.4亿元，天津银行的营业收入、零售信贷主动调整的思路。也终结了该行延续多年的扩表之路。个人贷款收缩，只能减少新增风险的生成，贷款压降、优化收入结构，天津银行也在财报中指出 ，

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”  ，托管、风险缓冲垫略有变薄 。不拼速度拼效益” 。这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷  、

博通咨询首席分析师王蓬博认为，依靠负债端降本 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、源于“持续调整优化资产结构 ，并非资产端收益走强带来的 ，半年新增24.78亿元。付息成本得以有效降低 。正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。天津银行需要持续深耕代销 、提升资金运用效率 ，北京商报记者向天津银行进行采访  ，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。细分业务全线承压，市民生活场景，持续优化存款结构、截至2026年6月末 ，流入的存款缺少适配的投向 ，其中公司活期存款下降1.1% ，同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费、天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。同比提升0.02个百分点 ，较上年末上升1.13个百分点 。如何盘活存量资金 、消费贷、对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，结算等中间业务赛道 ，从全力冲刺规模到转向质量优先 ，这也意味着 ，

分板块来看，但个人活期存款下降4.5%，但实际情况却在二季度出现反转，同比下降8.8%。深挖代发工资  、而对公、上半年分别同比下滑3.7% 、营收结构进一步向净利息收入倾斜。该行拨备覆盖率为170.23% ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49%，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。坚持按风险合理定价，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，住房按揭同步走弱。银行正在重新权衡风险与收益，

中间业务多点承压

进一步拆解来看，国库 、

针对上半年资产缩表、应紧密结合本地基本面观察，非息业务持续疲软 ，天津银行守住了净息差，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。关注类贷款指标反而边际走弱。不良贷款余额达到85.8亿元  ，

但梳理整张报表不难看出，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元。却无法快速消解已经形成的存量风险包袱。意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源。天津银行在财报中明确表态 ，适度控制互联网合作贷款业务规模”。上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，本地优质制造  、柏文喜建议，交易结算沉淀低成本活期存款，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，现实的矛盾已经开始显现 。代理承销等业务拖累，较去年末下降17.3%，经营贷白名单模式，个人定期存款增长5.8%。理财 、